La concentrazione geografica delle filiere energetiche espone il sistema industriale globale a shock con impatti economici rilevanti.
Le tecnologie energetiche dipendono troppo dalle catene di approvvigionamento
Le tecnologie energetiche sono oggi sostenute da catene di approvvigionamento sempre più esposte a rischi sistemici. La forte concentrazione produttiva e la presenza di colli di bottiglia possano compromettere intere filiere industriali.
Sono le principali risultanze del report Energy Technology Perspectives 2026 pubblicato recentemente dall’IEA, che mette in evidenza quanto ogni supply chain presenti almeno un passaggio critico, in cui la capacità produttiva alternativa è insufficiente.
In caso di interruzioni, gli effetti economici possono essere immediati e rilevanti: fino a 17 miliardi di dollari al mese per la produzione globale di veicoli elettrici. Il quadro che emerge è quello di un sistema in rapida crescita, ma ancora fragile sul piano strutturale.
Le filiere delle tecnologie energetiche sono in mano a pochi paesi
L’analisi IEA evidenzia che la produzione delle principali tecnologie pulite è fortemente concentrata in pochi Paesi. In particolare, la Cina detiene una posizione dominante lungo gran parte delle filiere, con una quota compresa tra il 60% e l’85% della capacità produttiva, che in alcuni segmenti supera il 95% .
Questa concentrazione riguarda soprattutto le fasi intermedie della produzione, come la lavorazione dei materiali e la produzione di componenti strategici. La raffinazione dei minerali critici, ad esempio, rappresenta uno dei punti più vulnerabili. Le terre rare magnetiche, utilizzate in turbine eoliche e veicoli elettrici, sono un caso emblematico, con una dipendenza quasi totale dalla Cina.
Nonostante nuovi progetti industriali e minerari, l’IEA sottolinea che non sono attesi cambiamenti significativi nella diversificazione delle supply chain prima del 2030.
Dove si trovano i colli di bottiglia nelle filiere energetiche?
Uno degli elementi centrali del report è l’introduzione dell’analisi “N-1”, che simula la rimozione del principale fornitore globale. I risultati mostrano che, pur esistendo capacità produttiva alternativa, ogni catena presenta almeno una fase in cui meno del 25% della domanda può essere soddisfatta senza il principale produttore.
Questo dato evidenzia la presenza di “anelli deboli” nelle filiere. Si tratta spesso di passaggi intermedi, dove la produzione è altamente specializzata e concentrata. In queste condizioni, una singola interruzione può propagarsi lungo tutta la catena, bloccando la produzione finale.
L’IEA evidenzia inoltre che la concentrazione aumenta il rischio sistemico: maggiore è la dipendenza da un singolo attore, maggiore è l’impatto potenziale di eventi geopolitici, restrizioni commerciali o shock fisici .
Gli impatti economici delle interruzioni nelle supply chain
Le conseguenze economiche di eventuali interruzioni sono significative e differiscono tra tecnologie.
Nel caso delle batterie, un blocco di un mese nelle esportazioni cinesi comporterebbe una perdita di produzione pari a circa 17 miliardi di dollari per l’industria globale delle auto elettriche, con oltre la metà delle perdite concentrate nell’Unione europea .
Per il fotovoltaico, un’interruzione analoga ridurrebbe la produzione di moduli fuori dalla Cina di circa 1 miliardo di dollari al mese, con il 40% dell’impatto localizzato in India e nel Sud-Est asiatico .
Questi numeri mostrano come le supply chain rappresentino un fattore determinante per la stabilità economica, oltre che energetica.
La pressione sulle supply chain aumenta con la crescita del mercato
Il mercato globale delle tecnologie pulite ha raggiunto quasi 1.200 miliardi di dollari nel 2025, con una crescita media annua del 20% nell’ultimo decennio .
Secondo l’IEA, il valore potrebbe arrivare a 2.000 miliardi di dollari entro il 2035, fino a sfiorare i 3.000 miliardi in scenari più ambiziosi . Questa espansione esercita una pressione crescente sulle catene di approvvigionamento, che devono sostenere una domanda in forte aumento.
Le auto elettriche rappresentano il segmento dominante, arrivando a coprire circa i tre quarti del valore totale del mercato.
Il ruolo del commercio globale nelle filiere delle tecnologie energetiche
Il commercio internazionale resta centrale per il funzionamento delle supply chain. Dopo una flessione nel 2024, gli scambi globali sono cresciuti di circa il 10% nel 2025.
La Cina si conferma il principale esportatore, con oltre 165 miliardi di dollari di esportazioni, pari a circa il 15% del suo surplus commerciale. Nel lungo periodo, il valore del commercio potrebbe più che raddoppiare, passando da 290 miliardi a 620 miliardi di dollari entro il 2035.
Questo conferma che la domanda globale è diffusa, mentre la produzione resta concentrata, rendendo il commercio indispensabile.
Come evolvono investimenti e produzioni?
Gli investimenti nella produzione industriale hanno registrato un rallentamento. Dopo il picco di 220 miliardi di dollari nel 2023, sono scesi sotto i 200 miliardi nel 2024, con un’ulteriore flessione nel 2025 .
Questa dinamica è legata anche a un eccesso di capacità produttiva in alcuni settori, come fotovoltaico e batterie. Tuttavia, gli investimenti futuri saranno sempre più orientati alla diversificazione delle supply chain.
L’Unione europea e gli Stati Uniti stanno aumentando il loro peso negli investimenti globali, con una quota che potrebbe superare il 35% tra il 2031 e il 2035.
Quali leve per ridurre i rischi nelle catene di approvvigionamento?
L’IEA sottolinea che sicurezza e competitività sono strettamente collegate. Ridurre i rischi richiede interventi su più livelli: sviluppo di capacità produttiva nei segmenti critici, diversificazione geografica e cooperazione internazionale.
La struttura dei costi gioca un ruolo centrale. In molti casi, il vantaggio competitivo deriva da fattori come energia a basso costo, automazione e scala industriale. Senza interventi mirati, le attuali concentrazioni sono destinate a persistere.
